میلیاردها تراکنش ارزهای دیجیتال در معرض خطر هستند زیرا بسته شدن بانک ها عوارض خود را به همراه دارد

بازار دارایی های دیجیتال سال پر فراز و نشیبی را پشت سر می گذارد که شامل شوک های متعددی بود. در حال حاضر دو بسته شدن در صنعت بانکداری – بانک سیلیکون ولی گروه مالی SVB و Silvergate Capital Corp. – باعث ایجاد مجموعه جدیدی از استرس ها شد.

شکست SVB پس از آن که غول دارایی دیجیتال Circle Internet Financial Corp، یکی از بزرگترین صادرکنندگان توکن های پرکاربرد که به دلیل امنیت درک شده آنها شناخته شده است، فاش کرد که دارای ذخایری بالغ بر 3، 3 میلیارد دلار است، در بازار حیاتی استیبل کوین تأثیر منفی گذاشت. یک بانک. این خبر باعث شد که توکن Circle، USD Coin، به زیر نسبت 1 به 1 مورد نظر خود با دلار سقوط کند و موجی از شوک را در بازار ایجاد کند.

به همان اندازه که قطع کردن سکه USD نگران کننده بود، تعطیلی بانک دوستدار رمزنگاری Silvergate – و تعطیلی پلت فرم پرداخت الکترونیکی آن، شبکه تبادل Silvergate – ممکن است طنین انداز بیشتری داشته باشد.

برای سال‌ها در تکامل اولیه کریپتو، میزهای معاملات فرابورس، صندوق‌های تامینی و سایر سرمایه‌گذارانی که می‌خواستند در ارزهای دیجیتال فعالیت کنند، مجبور بودند از مسیرهای انحرافی گران‌قیمت، طولانی و دست و پاگیر صرفاً برای انتقال وجه بین دارایی‌های دیجیتال و بانک‌ها عبور کنند، زیرا دو نوع زیرساخت وجود نداشت. متصل. اگر سرمایه‌گذار بخواهد پول را از حساب بانکی خود به صرافی منتقل کند، ممکن است چند روز طول بکشد از طریق کانال‌های بانکی سنتی – اغلب برای استفاده از آخرین حرکت بازار دیر است. جابه‌جایی سریع وجوه بین صرافی‌ها یا در آخر هفته‌ها امکان‌پذیر نبود، زیرا بانک‌ها در حالی که ارزهای دیجیتال 24/7 معامله می‌شد، بسته بودند.

تغییر بازی در سال 2017 زمانی که Silvergate شبکه تبادل Silvergate را ایجاد کرد که به SEN معروف است. این پلتفرم به کاربران، از جمله صندوق‌های تامینی و شرکت‌های رمزنگاری مانند Coinbase Global Inc. اجازه می‌دهد تا در هر زمانی از روز، به صورت یکپارچه و تقریباً فوری وجوه را انتقال دهند. این امر به شرکت‌های تجاری اجازه می‌دهد تا سریع‌تر، ارزان‌تر – استفاده از SEN رایگان – و با ریسک کمتر وارد بازار بی‌ثبات کریپتو شده و از آن خارج شوند.

حضور این شبکه به رونق پذیرش سازمانی کمک کرد که جدیدترین بازار ارز دیجیتال را ممکن کرد. تعلیق آن تهدیدی برای خفه کردن رشد است، البته شاید به طور موقت، در حالی که جایگزین های جدید ظهور می کنند.

اولیور فون لندسبرگ سادی، یکی از بنیانگذاران گروه BCB، که شبکه پرداخت امیدوار است، “این امر مشاغل قانونی رمزنگاری را در معرض خطرات متعددی قرار می دهد، مانند توانایی تسویه تراکنش ها با طرف مقابل، پرداخت به کارکنان و صورت حساب ها، پذیرش پرداخت های فاکتور”. در مصاحبه ای گفت که برای گرفتن مشتریان SEN. کسب‌وکار بدون حساب بانکی به سرعت از بین می‌رود و شرکت‌های رمزنگاری به ویژه در برابر این خطر آسیب‌پذیر هستند.»

تنها در سال گذشته، SEN 563.3 میلیارد دلار از انتقال دلار را پردازش کرد که از 787.4 میلیارد دلار در دوره رونق در سال 2021 کمتر است، اما هنوز هم چشمگیر است. طبق پرونده های Silvergate، این شبکه در اوج خود در سه ماهه سوم سال گذشته نزدیک به 1700 مشتری داشت.

عدم وجود SEN در حال حاضر تأثیر دارد و تجارت را دشوارتر می کند. به گفته شرکت تحقیقاتی Kaiko، نقدینگی یا سهولت معامله برای معاملات بیت کوین به دلار و بیت کوین به تتر در برخی صرافی های ایالات متحده بین 35 تا 45 درصد از اوایل ماه مارس تا شنبه کاهش یافته است. در همین حال، شرکت های رمزنگاری به دنبال خدمات بانکداری و پرداخت جایگزین هستند.

دارین بارنی، بنیانگذار Role Fintech Partners، شرکتی که به شرکت‌های رمزنگاری کمک می‌کند تا با بانک‌ها ارتباط برقرار کنند، می‌گوید: «من در جعبه خود بیدار می‌شوم و اولین پیام‌هایی که می‌بینم از سوی سازمان‌هایی است که به دنبال جایگزین هستند.

انواعی که مانند SEN پایدار هستند بسیار کم هستند. رقیب سابق Silvergate برای مشتریان دارایی دیجیتال، Signature Bank، اخیراً اعلام کرد که سپرده های مرتبط با شرکت های رمزنگاری را برداشت می کند. تحت فشار نظارتی، بانک‌های دیگر سپرده‌های مرتبط با رمزنگاری خود را به 10 تا 15 درصد محدود می‌کنند و ممکن است برای مقابله با افزایش نظارت نظارتی، کارمزد دریافت کنند. ریچارد کرون، مدیر عامل مشاور پرداخت کرون مشاور، گفت بدون SEN، هزینه های تبدیل فیات می تواند بین 20 تا 40 درصد افزایش یابد.

برخی از جایگزین ها در حال ظهور هستند. شرکت‌های اعتماد رمزنگاری، که قبلاً دارایی‌های دیجیتال مشتریان را در اختیار دارند و از روابط با بانک‌ها لذت می‌برند، در حال بررسی ورود به معارضه و ارائه عملکردی شبیه به SEN هستند. فون لندسبرگ سیدی گفت که گروه بی‌سی‌بی که Blinc را اداره می‌کند، یک شبکه پرداخت SEN مانند برای شرکت‌های رمزنگاری که در اروپا محبوب است، امیدوار است به زودی با سه یا چهار بانک در ایالات متحده راه‌اندازی کند.

به گفته فون لندسبرگ سادی، BCB در هفته گذشته بیش از 60 درخواست دریافت کرده و مشتریان جدیدی را جذب می کند. او گفت که این شرکت قصد دارد در هفته آینده قابلیت پرداخت دلاری را برای اولین نیم دوجین مشتری خود ارائه کند.

در حالی که برخی از این شبکه‌های جایگزین ممکن است برای پشتیبانی به گروه متنوعی از بانک‌ها متکی باشند، برخی از این شبکه‌های جایگزین ممکن است به اندازه SEN مشتری نداشته باشند و صرافی‌های کوچکتر و میزهای فرابورس ممکن است «برای رقابت بدون دسترسی به نقدینگی و منابع مشابه تلاش کنند. کرون گفت که قبلاً داشتند.

قبل از تعلیق کوین USD، برخی استدلال می کردند که تعلیق SEN می تواند موسسات را به سمت استفاده تهاجمی تر از استیبل کوین سوق دهد. هنگامی که دلار به استیبل کوین تبدیل شد، کاربران می توانند از آنها برای پرداخت در صرافی ها یا بلاک چین استفاده کنند. با این حال، استیبل کوین ها خطرات خاص خود را دارند. همانطور که مشکلات USD Coin نشان داده است، آنها همچنان به سیستم بانکداری سنتی گره خورده اند و می توانند تحت تأثیر شکست های آن قرار گیرند. و تنظیم کننده ها در حال چرخش هستند.

کانر رایدر، تحلیلگر Kaiko در مصاحبه ای گفت: «این کمتر امن است، شما به این صادرکنندگان استیبل کوین، این عملیات غیرشفاف Tether اعتماد دارید. اگر هر شرکت رمزنگاری در ایالات متحده این کار را انجام دهد، فشار بیشتری بر تنظیم‌کننده‌ها وارد می‌کند.» نیویورک و مقامات فدرال قبلاً استیبل کوین با نام تجاری Binance صادر شده توسط Paxos Trust Co را دنبال کرده‌اند. و به نام BUSD شناخته می شود و بیان می کند که یک اوراق بهادار ثبت نشده است. تترها توسط یک شرکت خصوصی خارج از کشور صادر می شود که با دادستان کل نیویورک تسویه حساب کرده و توسط کمیسیون معاملات آتی کالا جریمه شده است.

نه تنها بررسی نظارتی بیشتر روی استیبل کوین ها – که احتمالاً به دنبال مشکلات USD Coin تشدید می شود – استفاده از آنها را محدود می کند، بلکه می تواند کاربران دارایی های دیجیتال را به استفاده از شبکه های بلاک چین کند و گران تر برای مبادله توکن های OTC بین طرفین بازگرداند. برای مثال، در زمان‌های شلوغ بلاک‌چین اتریوم، مردم گاهی پول بیشتری را برای کارمزد تراکنش‌ها خرج می‌کنند تا توکن‌های غیرقابل تعویضی که می‌خرند.

کوری کلیپستن، مدیر عامل شرکت ارائه دهنده طرح پس انداز بیت کوین خودکار سوان بیت کوین، در مصاحبه ای گفت: “این کمی پیچیده تر است، شما باید از نقطه نظر عملیاتی قوی تر باشید.” “این هزینه کمی بیشتر برای همه ایجاد می کند.”