احتکار تراشه توسط سازندگان رایانه شخصی و گوشی های هوشمند کمبود را در میان تورم، قرنطینه و بحران اوکراین به مازاد تبدیل می کند.

بحران زنجیره تامین ناشی از همه‌گیری جهانی، سازندگان رایانه‌ها و گوشی‌های هوشمند را از تراشه‌های رایانه‌ای مورد نیاز برای ساخت محصولات خود به خودروها محروم کرده است.

همه اینها ناگهان در سه هفته از اواخر ماه مه تا ژوئن تغییر کرد زیرا تورم بالا، آخرین قرنطینه کووید-19 چین و جنگ در اوکراین هزینه‌های مصرف‌کننده، به‌ویژه برای رایانه‌ها و گوشی‌های هوشمند را کاهش داد.

کمبود تراشه در برخی از بخش ها به مازاد عرضه تبدیل شده است و وال استریت را شگفت زده کرده است. در اواخر ژوئن، شرکت Micron Technology گفت که تولید را کاهش می دهد. سامیت سادانا، مدیر ارشد بازرگانی، اذعان کرد که چرخش بازار، Micron را غافلگیر کرد.

از آنجایی که فصل گزارش درآمد تراشه‌های ایالات متحده اواخر این ماه آغاز می‌شود، دن هاچسون، اقتصاددان چیپ‌های TechInsights نسبت به اخبار بد بیشتر پس از پیش‌بینی تاریک میکرون هشدار داد. او گفت: «میکرون به نوعی با صداقت خود زمین را شخم زد.

نگرانی ها در مورد رکود صنعت به سهام تراشه ها ضربه زده است، به طوری که شاخص نیمه هادی فیلادلفیا تا کنون 35 درصد در سال 2022 سقوط کرده است که بسیار بیشتر از ضرر 19 درصدی S&P 500 است.

انباشتگی اوضاع را بدتر می کند.

مانند خریداران عصبی که قبل از قرنطینه COVID-19 به راهروهای سوپرمارکت‌ها برای یافتن دستمال توالت هجوم می‌آورند، تولیدکنندگان در طول همه‌گیری تراشه‌های کامپیوتری را ذخیره می‌کنند. پیش از این، تولید به‌موقع برای شرکت‌های محافظه‌کار مالی که قطعات را تا حد امکان نزدیک به زمان تولید سفارش می‌دادند، برای جلوگیری از موجودی اضافی، کاهش ظرفیت انبار و کاهش هزینه‌های اولیه، معمول بود.

در طول همه گیری همه گیر، به چیزی تبدیل شد که برخی به شوخی آن را عمل “فقط در صورت” احتکار تراشه می نامند.

هاچسون که عرضه و تقاضای تراشه ها را برای بیش از 40 سال پیش بینی کرده است، می گوید: «احتکار نشانه این است که آنها فکر می کنند ضروری است تا زمانی که یک روز به آن نگاه می کنند و می گویند: “چرا من این همه موجودی دارم؟” “این یک جورهایی مانند دستمال توالت است.” به گفته کارشناسان، چرخش بزرگ تراشه به طور نابرابر بخش های تجاری را تحت تاثیر قرار داده است.

تریستان گوئرا، تحلیلگر ارشد نیمه هادی بیرد، گفت که تامین کنندگان عمده تراشه برای سازندگان لوازم الکترونیکی مصرفی، به ویژه گوشی های هوشمند ارزان قیمت، بیشترین ضربه را از رکود خواهند دید. به گفته Guerra، انویدیا، غول طراحی که تراشه‌های گرافیکی آن برای بازی‌سازی و استخراج ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود، ممکن است با ادامه کاهش قیمت‌ها دچار «افت دیگری» شود که به دلیل سقوط اخیر در بازار ارزهای دیجیتال تشدید شده است.

مت برایسون، تحلیلگر Wedbush، گفت که در میان کمترین میزان متاثر از این اشباع، تامین کنندگان اپل مانند بزرگترین کارخانه تولید تراشه در جهان، شرکت تولید نیمه هادی تایوان هستند. تقاضا برای دستگاه های اپل که معتبرتر هستند همچنان بالاست. گوئرا با اشاره به تقاضای بی‌کاهش گفت، تراشه‌سازان عرضه‌کننده خودرو و مراکز داده نیز رشد خواهند کرد. یکی از مدیران یکی دیگر از تولیدکنندگان تراشه جهانی که نخواست نامش فاش شود، گفت: «ما در مدیریت قدرت تبدیل به گانگستر می شویم.

با این حال، برای تراشه‌های فرکانس رادیویی مورد استفاده در گوشی‌های هوشمند، «ما به دلیل گوشی‌ها شاهد عقب‌نشینی هستیم».

او گفت که کارخانه تراشه های اجرایی در حال “بازسازی” خطوط تولید برای تولید بیشتر تراشه های مدیریت توان خودرو و تراشه های RF کمتر است که در نهایت می تواند به کاهش برخی از کمبود تراشه های خودرو کمک کند.

مارک لیپاسیس، تحلیلگر Jefferies در یادداشتی در 1 ژوئیه گفت، اگرچه مدیران و تحلیلگران صنعت نمی توانند بگویند که چه تعداد تراشه اضافی در انبارها در سرتاسر جهان وجود دارد، موجودی سه ماهه اول در شرکت های اصلی خدمات تولید لوازم الکترونیکی به رکورد بالایی رسید. رکورد قبلی برای سه ماهه اول بیش از دو دهه پیش بود، درست قبل از ترکیدن حباب دات کام.

Lipasis هشدار داد که تولیدکنندگان ممکن است تصمیم بگیرند به جای خرید تراشه های جدید، از تراشه های موجود در انبار استفاده کنند و سفارشات را لغو کنند.

برخی از تحلیلگران گفتند که سازندگان تراشه های خودکار در حال حاضر امن هستند. اما ممکن است این مدت طولانی نباشد.

او به رویترز گفت، در یادداشت سپتامبر خود، استیسی راسگون، تحلیلگر برنشتاین، گفت که خودروسازان تراشه های بسیار بیشتری از آنچه به نظر می رسد نیاز دارند سفارش می دهند و این روند همچنان ادامه دارد.

این مشکل زمانی ایجاد می‌کند که سازندگان خودرو خرید تراشه‌ها را متوقف کنند تا از سهام خود استفاده کنند.

© تامسون رویترز 2022