صنعت مدیریت ثروت 30 تریلیون دلاری می تواند در ETF های بیت کوین سرمایه گذاری کند

اکنون که ETF های بیت کوین در بازارهای عمومی ایالات متحده معامله می شوند، بسیاری از مدیران پول بزرگ که عملاً از رمزارزها قفل شده اند سرانجام راهی برای دسترسی به ارز دیجیتال اصلی دارند.

برای صنعت مدیریت ثروت 30 تریلیون دلاری، ممکن است دریچه های سیل در حال باز شدن باشد. تحلیلگران استاندارد چارترد جریان ورودی را در محدوده 50 تا 100 میلیارد دلار در سال 2024 پیش بینی کردند.

آنتونی پمپلیانو، بنیانگذار شرکت سرمایه گذاری پامپ می گوید: بیت کوین در حال تبدیل شدن به معیار برای نسل جوان است. ما می‌دانیم که بیشتر سرمایه‌گذاران نمی‌توانند معیارها را شکست دهند، بنابراین افزودن معیار جدید به تخصیص دارایی‌ها تنها راه تلاش برای ادامه دادن است.

بیت کوین در روز پنجشنبه به 49000 دلار رسید، به سطوحی که از دسامبر 2021 مشاهده نشده بود، قبل از اینکه در روز جمعه به حدود 43000 دلار سقوط کرد. سال گذشته پس از فروش وحشیانه در سال 2022، 150 درصد جهش کرد.

بسیاری از جهان سرمایه گذاری رشد سال 2023 را از دست دادند VanEck یان ون اک، مدیرعامل، بسیاری از امانتداران، مشاوران مالی و بانک‌ها در گذشته به طور خاص به «کریپتو دست نزنند»، عمدتاً به دلیل ماهیت غیرقانونی آن.

روز چهارشنبه پس از اینکه کمیسیون بورس و اوراق بهادار فروش نقدی ETF بیت‌کوین را تسویه کرد، تغییر کرد و به سرمایه‌گذاران این امکان را داد که به همان روشی که سهام و صندوق‌های شاخص اوراق قرضه می‌خرند به بیت‌کوین دسترسی داشته باشند. گری جنسلر، رئیس SEC، همچنان در مورد سرمایه‌گذاری‌های رمزنگاری هشدارهای جدی صادر می‌کند، اما این مانع از فعالیت نیست.

بر اساس بروشور اخیر، مدیر صندوق های متقابل Advisors Preferred Trust برای صندوق صد برابر انتخاب جایگزین خود، حداکثر 15 درصد از کل دارایی ها را برای قرار گرفتن در معرض بیت کوین غیرمستقیم از طریق صندوق ها و قراردادهای آتی سرمایه گذاری می کند.

پومپلیانو می گوید که “اکثر صندوق های غیرفعال به دنبال راه هایی برای افزایش کارایی هستند.”

Bitwise Asset Management یکی از 11 صادرکننده ای است که تایید اولیه یک محصول بیت کوین را دریافت کرده است. مت هوگان، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری گفت: بیت‌وایز بیت‌کوین ETF که کمترین کارمزد 0.2 درصدی را ارائه می‌کند، عمدتاً برای مشاوران مالی و دفاتر خانواده است.

“این شامل RIA است [registered investment advisors] هوگان گفت و در نهایت شامل خانه‌ها می‌شود — این یک بازار چند تریلیون دلاری است. ما می دانیم که آنها به ارزهای دیجیتال علاقه مند هستند و می دانیم که منتظر یک ETF بوده اند.

در نظرسنجی از مشاوران مالی که اخیراً همراه با VettaFi، یک پلتفرم ETF مبتنی بر داده‌ها انجام شد، Bitwise دریافت که 88 درصد از مشاوران علاقه‌مند به خرید بیت‌کوین منتظر هستند تا یک ETF بیت‌کوین تایید شود. در میان مشاورانی که قبلاً روی ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کردند، تخصیص‌های بزرگ (بیش از 3 درصد از پرتفوی) در سال 2023 نسبت به سال قبل دو برابر شد و به 47 درصد رسید.

هوگان گفت: «برای اکثریت قریب به اتفاق مردم، یک ETF بیت کوین کم هزینه ساده ترین راه برای انجام این کار خواهد بود.

بر اساس داده های از رابین هود81 درصد از حجم معاملات بیت کوین ETF در هفته اول در حساب های فردی و بقیه در حساب های بازنشستگی بوده است.

حتی قبل از اعلام SEC در روز چهارشنبه، بررسی اعتماد سرمایه‌گذاران موسسه CFA در سال 2022 نشان داد که 94٪ از برنامه‌های بازنشستگی ایالتی و محلی دارای مقداری در معرض کریپتو هستند. محصولات جدید به طور بالقوه مشروعیت بیشتر و هزینه های کمتری را برای برنامه های بازنشستگی به دنبال افزایش توزیع ارائه می دهند.

شرکت‌های مالی توصیه‌های متفاوتی در مورد بهترین نحوه ورود به فضا ارائه می‌دهند.

گلکسی دیجیتال در گزارشی در وب‌سایت خود در ماه اکتبر گفت که «قوی‌ترین پیشرفت نهایی» زمانی رخ داد که کیف پول‌ها از تخصیص بیت‌کوین 0 درصد به 1 درصد رسیدند. در سال 2019، WisdomTree گفت که افزودن بیت کوین به پرتفویی که به طور سنتی 60 درصد سهام و 40 درصد اوراق قرضه است، «می‌تواند نمایه ریسک بازدهی را بهبود بخشد» و از سال 2014 تا 2019 «حتی تخصیص یک درصد منجر به عملکرد 8.3 درصدی نسبت به عملکرد بهتر شد. پرتفوی زیربنایی.”

فیدلیتی عملکرد تا اواسط سال 2022 را تجزیه و تحلیل کرد و خاطرنشان کرد که “بیت کوین بازده پرتفوی را در دوره های خاصی در گذشته افزایش داده است، اگرچه با نوسانات قابل توجهی نیز همراه بوده است.” تا به امروز، این شرکت گفته است که بیت کوین به عنوان یک محافظ در برابر تورم به خوبی حفظ نشده است، اما اذعان کرد که “ارزیابی این موضوع با توجه به اینکه تورم در بیشتر تاریخ بیت کوین پایین بوده، چالش برانگیز است.”

مت والش، بنیانگذار Castle Island Ventures، که قبلاً تعدادی از ابتکارات بلاک چین و دارایی های رمزنگاری شده را در Fidelity Investments رهبری می کرد، گفت: انواع وجوهی که سریعترین راه را برای بازار خواهند داشت احتمالاً آنهایی هستند که بر سهام فناوری با رشد بالا تمرکز دارند. اما او جذابیت وسیع تری نیز می بیند.

والش گفت: «من فکر می‌کنم می‌توانید آن را در پرتفوی‌های مبتنی بر کالا، مانند صندوق‌های مبتنی بر طلا، که این را نوعی طلای دیجیتال می‌دانند، ببینید.

تماشا کردن: SEC ETF بیت کوین را تایید کرد