انویدیا پس از افزایش سهموی سهام در سه ماهه چهارم با آزمون سختی درآمد مواجه است

چه زمانی Nvidia گزارش درآمد سه ماهه چهارم مالی پس از بسته شدن بازار در روز چهارشنبه، سومین شرکت سهامی عام با ارزش جهان خواهد شد. سرمایه گذاران به شرکت حاشیه کمی برای خطا می دهند.

قیمت سهام انویدیا از پایان سال 2022 تا کنون پنج برابر شده است زیرا تقاضا برای پردازنده‌های گرافیکی آن که در قلب رونق هوش مصنوعی قرار دارند، افزایش یافته است. تراشه‌های انویدیا، مانند H100، توسط توسعه‌دهندگان هوش مصنوعی برای ایجاد مدل‌های پیشرفته مانند آنچه که OpenAI برای توسعه ChatGPT استفاده می‌کند، استفاده می‌شود.

ارزش بازار این شرکت در هفته گذشته به حدود 1.8 تریلیون دلار افزایش یافت و از آلفابت و آمازون پیشی گرفت و اکنون تنها پس از آن قرار دارد. مایکروسافت و یک سیب.

تحلیلگران بانک آمریکا در گزارشی در روز پنجشنبه نوشتند: افزایش ارزش سهام NVDA سهموی بود. آنها رتبه خرید خود را تکرار کردند و گفتند: “ما فکر می کنیم یکی از تفسیرهای NVDA از این حرکت ترکیبی از ترس و طمع و تعقیب بی رویه سرمایه گذاران از همه چیز هوش مصنوعی است.”

همه شرکت های فناوری بزرگ دیگر هفته ها پیش نتایج سه ماهه خود را گزارش کردند. اکنون همه نگاه ها به Nvidia است.

بر اساس گزارش LSEG، سابقا Refinitiv، تحلیلگران انتظار دارند که در دوره منتهی به 28 ژانویه 240 درصد افزایش درآمد نسبت به سال قبل به 20.6 میلیارد دلار برسد. به ازای هر دلار فروش جدیدی که شرکت تولید می‌کند، سود بیشتری به دست می‌آورد.

درآمد خالص احتمالاً از 1.41 میلیارد دلار در سال گذشته بیش از 7 برابر شده و به 10.5 میلیارد دلار رسیده است. در سه ماهه سوم، حاشیه ناخالص انویدیا از 53.6 درصد در سال گذشته به 74 درصد افزایش یافت.

رشد عظیمی در تجارت مرکز داده انویدیا، که شامل تراشه های هوش مصنوعی آن است، انتظار می رود. بر اساس گزارش FactSet، تحلیلگران پیش‌بینی کرده بودند که درآمد سالانه تقریباً چهار برابر شود و به 17.06 میلیارد دلار برسد.

وال استریت به دقت به نظرات جنسن هوانگ، مدیرعامل انویدیا گوش خواهد داد تا نشان دهد انتظار می‌رود این نرخ‌های رشد استراتوسفر تا چه زمانی ادامه داشته باشند. این شرکت پیش از این در سه ماهه سوم رشد 200 درصدی را نسبت به مدت مشابه سال قبل گزارش کرده است و تحلیلگران انتظار دارند نرخ رشد مشابهی در دوره اول سال جاری باشد.

یکی از نگرانی های بالقوه این است که بسیاری از فروش های گرافیکی انویدیا به شرکت های بزرگ فناوری مانند مایکروسافت، آمازون، متا و گوگل هرکدام یا همه آنها می توانند تصمیم بگیرند که هزینه سخت افزار هوش مصنوعی را در زمانی که مزایای مورد انتظار را مشاهده نکنند، به تاخیر بیاندازند.

گیل لوریا، تحلیلگر DA Davidson روز پنجشنبه در یادداشتی نوشت: «هر چهار نفر برنامه‌هایی را برای افزایش چشمگیر سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌های هوش مصنوعی خود در سال جاری اعلام کرده‌اند، که برای نتایج Q4 NVDA و راهنمایی‌های Q1 2024 بسیار خوب است. او دارای رتبه خنثی در سهام با هدف قیمت 410 دلار است.

با این حال، او هشدار داد که تصویر بلندمدت تقاضا از سوی مشتریان برتر انویدیا ممکن است متفاوت باشد.

لوریا نوشت: “آنها خریدهای خود را “انعطاف پذیر” و “تقاضا محور” نامیده اند، به این معنی که اگر از چرخه تبلیغات فعلی عبور کنیم، آنها را کاهش خواهند داد. در حالی که ما هنوز باور نداریم که به آنجا رسیده ایم، علائم اولیه احتمالی را می بینیم.

انتظار می‌رود بخش بازی‌های انویدیا که شامل کارت‌های گرافیک برای رایانه‌های شخصی و لپ‌تاپ‌ها می‌شود و کسب‌وکار اصلی این شرکت بود، رشد کند، اما با سرعت 49 درصدی به 2.72 میلیارد دلار درآمد. برخی از کارت های بازی انویدیا نیز توسط شرکت های کوچک و محققان هوش مصنوعی استفاده می شود.

توماس اومالی از بارکلیز گفت که تحلیل این گزارش نسبتاً آسان است.

” [data center] O'Malley که دارای رتبه خنثی در سهام است، روز جمعه نوشت: “اعداد GPU تنها معیار کلیدی خواهد بود که همراه با اظهار نظر در مورد احساسات گسترده تر بازار مهم است.” پایداری جریان فعلی جنبش ج [data center]که به 100 میلیارد دلار در سال نزدیک می شود.”

سایر تحلیلگران بر این موضوع متمرکز هستند که آیا انویدیا عرضه کافی برای پاسخگویی به تقاضای کوتاه مدت دارد یا خیر، تا حدی به این دلیل که این شرکت برای تراشه های خود به شرکت تولید نیمه هادی تایوان متکی است. همچنین انتظارات زیادی پیرامون آخرین تراشه هوش مصنوعی برتر این شرکت به نام B100 وجود دارد که عرضه آن در سال جاری آغاز می شود.

بن رایتز، تحلیلگر Melius Research که خرید سهام را توصیه می کند، در گزارشی در هفته گذشته نوشت: «ما به ویژه در مورد برنامه های Nvidia برای عرضه B100 در اواخر سال 2024 و X100 در سال 2025 هیجان زده هستیم. “اگر ارتقاء A100 به H100 نشانه ای باشد، مزایای TCO برای اپراتورهای مراکز داده به اندازه کافی قانع کننده خواهد بود که به ارتقاء کمک کند و سال 2025 را به سال رشد تبدیل کند.”

دارم تماشا میکنم: افزایش قیمت هدف جدید Nvidia