موضوعات متا برای افزایش ریسک برای اسنپ، پینترست

ورود رقیب توییتر Meta Platforms Inc. پرونده سرمایه گذاری برای شرکت های رسانه های اجتماعی Snap Inc را بیشتر پیچیده می کند. و Pinterest Inc. که بهبود قیمت سهام آنها از رقیب بزرگتر خود عقب افتاده است.

شرکت مادر فیس بوک، متا، بازیگر غالب در این بخش است و امسال به سهام آن نیز گسترش یافته است. این سهام با سرعتی سریع عمل کرده است، با رشد سریع کاربران Threads که آخرین نمایش از دسترسی و مقیاس است که آن را در بین سرمایه گذاران و تحلیلگران محبوب کرده است.

جی وودز، استراتژیست ارشد جهانی در Freedom Capital Markets، می گوید: «سخت است که ادعای مالکیت اسنپ یا پینترست نسبت به متا داشته باشیم، زیرا شکی وجود ندارد که متا قوی ترین در این بخش است و احتمالاً قوی تر می شود.

اگرچه Threads بیش از اسنپ یا پینترست رقیب مستقیم توییتر است – که از زمان خصوصی شدن توسط ایلان ماسک با مشکل مواجه شده است، اما این سرویس در عرض یک هفته پس از راه‌اندازی، 100 میلیون کاربر جمع کرد و نشان می‌دهد که پلتفرم‌های کوچک‌تر چقدر می‌توانند در این زمینه مشکل داشته باشند. بازار تبلیغات آنلاین بسیار رقابتی Cowen با استناد به فرصت کسب درآمد برای Threads، متا را روز پنجشنبه ارتقا داد.

در بحبوحه افزایش سهام فناوری megacap، متا در سال جاری 161 درصد جهش کرد و تنها پس از Nvidia Corp در رتبه دوم قرار گرفت. در میان اجزای Nasdaq 100. پس از کاهش هزینه‌هایی که با ابتکار Metaverse آن تشدید شد، Meta دارای اهرمی برای رشد درآمد است که Snap مادر Snapchat و پلتفرم pinboard دیجیتال Pinterest فاقد آن هستند.

متا در روز پنجشنبه 1.1 درصد افزایش یافت، در حالی که اسنپ 2 درصد رشد کرد و Pinterest تغییر چندانی نداشت. نزدک 100 0.8 درصد رشد کرد.

وودز گفت برای اینکه اسنپ و پینترست برای سرمایه گذاران جذاب تر باشند، “آنها باید با ایده محصول بهتری نسبت به متا رقابت کنند.” من مطمئن نیستم که چه چیزی می تواند باشد، به خصوص که متا این پایگاه کاربری عظیم را دارد و دارای ویژگی هایی از رقبای خود است.

انتظار می رود سود هر سهم متا در سال جاری 40 درصد رشد کند و از اسنپ و پینترست پیشی بگیرد. میزان رشد Threads هنوز مشخص نیست، اما Evercore ISI تخمین زده است که می تواند در دو سال آینده حدود 8 میلیارد دلار درآمد سالانه ایجاد کند – نزدیک به کل درآمدی که تحلیلگران انتظار دارند Snap در آن زمان و بالاتر از Pinterest ایجاد کند. اجماع، وفاق.

حتی با وجود سودهای سالیانه، متا با حدود 21 برابر درآمد معامله می‌شود که کمتر از میانگین بلندمدت و نزدک 100 است. ارزش‌گذاری نشان‌دهنده تخفیف قابل توجهی نسبت به ارزش‌های اسنپ و پینترست است.

متا وعده می دهد که موضوعات متفاوت خواهند بود. شک و تردید را کانالیزه کنید

هانا، تحلیلگر پژوهشی در گفت: «تنظیم خوبی برای Meta با توجه به ارزش گذاری و چشم انداز رشد آن وجود دارد، و در حالی که هنوز روزهای اولیه برای Threads است، ثبت نام ها چیزی در مورد مقیاس و دامنه آن می گویند، که واقعاً آن را متمایز می کند.» صندوق های گابلی واقعاً باید چیزی تغییر کند تا به جای آن به فکر مالکیت اسنپ یا پینترست باشیم.»

پایگاه کاربران متا چندین برابر اسنپ یا پینترست است، همانطور که میانگین درآمد هر کاربر نیز همین است. طبق داده‌های بلومبرگ اینتلیجنس، تقریباً 33 درصد از سهم بازار درآمد تبلیغات اینترنتی جهانی در سال 2022 را در اختیار داشت. اسنپ ​​فقط 1.3% داشت در حالی که Pinterest 0.8% بود. شرکت آلفابت، مادر گوگل، کمی بیش از نیمی از بازار را در اختیار دارد.

با این حال، Freedom Capital’s Woods نشان می دهد که قیمت اخیر برای اسنپ و پینترست ممکن است چیزی شبیه به یک پوشش نقره ای باشد.

این واقعیت که آنها در حال پایین آمدن جدید نیستند ممکن است نشانه ای باشد که بدترین سفر به پایان رسیده است و ممکن است اوضاع شروع به تغییر و بهبود کند.» با این حال، حتی اگر تا حدودی جالب به نظر برسند، متا همچنان در دراز مدت بازی است.”