چگونه سام بنکمن-فرید از FTX از پادشاه کریپتو به یک کلاهبردار محکوم شد

دو سال پیش، سم بنکمن-فرید یک مولتی میلیاردر 30 ساله بود که در یک پنت هاوس 35 میلیون دلاری در باهاما زندگی می کرد و در حالی که یکی از با ارزش ترین شرکت های رمزنگاری جهان را اداره می کرد، با دوستانش مهمانی می کرد.

امروز، او یک زندانی 32 ساله در بازداشتگاه متروپولیتن در بروکلین است و منتظر است تا قاضی به او بگوید که چقدر زمان را پشت میله‌های زندان برای طراحی «یکی از بزرگترین کلاهبرداری‌های مالی در تاریخ آمریکا» سپری می‌کند. دادستان ایالات متحده دامیان ویلیامز.

بنکمن-فرید، بنیانگذار و مدیر عامل سابق صرافی رمزنگاری شکست خورده FTX، روز پنجشنبه به دادگاه فدرال در مرکز شهر منهتن می رود، جایی که قاضی منطقه ای ایالات متحده، لوئیس کاپلان، حکم او را صادر خواهد کرد. دادستانی پیشنهاد کرده است که به 40 تا 50 سال حبس محکوم شود.

اعضای هیئت منصفه در ماه نوامبر تنها به سه ساعت مشورت نیاز داشتند تا بنکمن-فرید را در هر هفت اتهام علیه او مجرم تشخیص دهند. در یک محاکمه پرمخاطب یک ماهه که شامل نزدیک به 20 شاهد و صدها مدرک بود، کارشناسان در آن زمان گفتند که هرگز به چنین حل و فصل سریعی ندیده بودند. بانکمن-فرید قصد دارد برای محکومیت و حکم خود تجدیدنظر کند.

این یک سقوط شدید و سریع برای Bankman-Fried بود، که زمانی به عنوان یک غول صنعت مورد ستایش قرار می گرفت و دارای اوج خالص دارایی – روی کاغذ – حدود 26 میلیارد دلار بود.

با مبادله کیمچی شروع شد.

در سال 2017، به عنوان یک معامله گر کمی در خیابان جین، Bankman-Fried وقتی به قیمت بیت کوین در CoinMarketCap.com نگاه کرد، متوجه چیز خنده‌داری شد. به جای یک قیمت واحد در صرافی ها، بانکمن-فرید گاهی اوقات تفاوت 60 درصدی را در ارزش ارز دیجیتال می بیند. او گفت که غریزه فوری او این بود که در تجارت آربیتراژ شرکت کند — خرید بیت کوین در یک صرافی و فروش مجدد آنها در صرافی دیگر و به جیب زدن مابه التفاوت.

بانکمن-فرید: «این پایین ترین میوه آویزان است در سپتامبر 2022 به CNBC گفت.

فرصت آربیتراژ به ویژه در کره جنوبی قانع کننده بود، جایی که قیمت مبادله بیت کوین به طور قابل توجهی بالاتر از سایر کشورها بود. این کیمچی پریمیوم نامیده می شود که اشاره ای به غذای جانبی سنتی کره ای از کلم نمکی و تخمیر شده است.

پس از یک ماه آزمایش شخصی بازار، Bankman-Fried Alameda Research را راه‌اندازی کرد که به نام شهرستان کالیفرنیا که اولین دفتر آن در آن قرار داشت، نامگذاری شد. Bankman-Fried به CNBC گفت که این شرکت گاهی اوقات تا یک میلیون دلار در روز از مبادلات بیت کوین درآمد کسب می کند.

موفقیت Alameda باعث راه اندازی FTX شد. در آوریل 2019، Bankman-Fried FTX.com را تأسیس کرد، یک صرافی بین‌المللی ارزهای دیجیتال که ویژگی‌های مبتکرانه معاملاتی، یک پلتفرم پاسخگو و یک تجربه قابل اعتماد را به مشتریان ارائه می‌دهد. موفقیت FTX منجر به ایجاد یک صندوق خطرپذیر 2 میلیارد دلاری شد که سایر مشاغل ارزهای دیجیتال را راه اندازی کرد.

لوگوی FTX به زودی همه چیز را از اتومبیل های مسابقه فرمول 1 گرفته تا میدان بسکتبال میامی را زیبا کرد. بنکمن-فرید درباره خرید گلدمن ساکس روزی صحبت کرد و به یکی از بزرگترین کمک کنندگان مالی به حزب دموکرات در واشنگتن تبدیل شد.

سپس بازار چرخید.

به اصطلاح زمستان کریپتو 2022 صندوق های سرمایه گذاری و وام دهندگان را در سراسر جهان کریپتو ویران کرده است. بانکمن-فرید به خود می بالید که او و شرکتش مصون هستند. در پشت صحنه، آلامدا پول قرض می‌کرد تا در شرکت‌های دارایی‌های دیجیتال شکست خورده سرمایه‌گذاری کند تا صنعت را سرپا نگه دارد.

می 2022 سقوط استیبل کوین لونا را به همراه داشت و یک اثر دومینویی ایجاد کرد که باعث سقوط قیمت کریپتوها شد و سایر وام دهندگان را ویران کرد.

آلامدا از وام دهندگانی از جمله Voyager Digital و BlockFi وام گرفت که در نهایت ورشکست شد. Alameda وام های خود را با توکن های FTT که توسط FTX ضرب شده است تضمین کرد. امپراتوری Bankman-Fried اکثریت قریب به اتفاق ارز موجود را کنترل می‌کند و تنها مقدار کمی از DFT در هر لحظه در گردش است.

Alameda با وجود اینکه یک دارایی تقریباً نقدشونده است، کل انبار DFT خود را با قیمت رایج بازار نشان می دهد. این صندوق با استفاده از روش‌های مشابه با سکه‌های دیگر، از جمله Solana و Serum (توکنی که توسط FTX و Alameda ایجاد و تبلیغ می‌شود)، از آنها برای حمایت از میلیاردها دلار وام استفاده کرد. خودی های صنعت به این توکن ها لقب «سام کوین» داده اند.

بانکمن-فرید در صورت مواجهه با حاشیه های سود ناشی از کاهش قیمت ها، میلیاردها دلار سپرده های مشتریان FTX را تا اواسط سال 2022 مورد هدف قرار داد. طبق پرونده های ورشکستگی خود این شرکت، این شرکت تقریباً چیزی در زمینه ثبت اسناد ندارد.

در 2 نوامبر 2022، سایت تجارت رمزنگاری CoinDesk جزئیات ترازنامه آلامدا را منتشر کرد که 14.6 میلیارد دلار دارایی را نشان می دهد. بیش از 7 میلیارد دلار از این دارایی ها یا توکن های FTT یا سکه های پشتوانه شده توسط Bankman-Fried مانند Solana یا Serum بودند. 2 میلیارد دلار دیگر در سرمایه گذاری های سهام قفل شد.

سرمایه‌گذاران شروع به بیرون کشیدن دارایی‌های خود از FTX کردند و این باعث ایجاد تهدید یک بانک مجازی شد. Alameda و FTX اکنون با بحران نقدینگی روبرو هستند.

در 6 نوامبر، چهار روز پس از مقاله CoinDesk، چانگپنگ ژائو، بنیانگذار بایننس، گال را رها کرد. بایننس اولین سرمایه گذار خارجی در FTX در سال 2019 بود. به گفته ژائو، دو سال بعد، FTX سهام خود را با ترکیبی از FTT و سایر سکه ها بازخرید کرد.

ژائو در الف نوشت یک توییت که به دلیل «آخرین افشاگری هایی که آمده است [sic] برای روشن بودن، ما تصمیم گرفته‌ایم تمام FTX‌های باقی‌مانده در دفاتر خود را نقد کنیم.» مدیران FTX برای مهار خسارت تلاش کردند و معامله‌گران Alameda توانستند برای چند روز جلوی خروجی‌ها را بگیرند.

در 7 نوامبر، Bankman-Fried سعی کرد با اعتماد به نفس به نظر برسد و توییت کرد: «FTX خوب است. دارایی ها خوب است.» پست حذف شد.

بحث های داخلی متفاوت بود. Bankman-Fried و سایر مدیران به یکدیگر اعتراف کردند که “وجوه مشتریان FTX به‌طور جبران‌ناپذیری از بین رفته است زیرا Alameda آنها را تصاحب کرده است.” تا 8 نوامبر، کسری مشتری به 8 میلیارد دلار افزایش یافت. Bankman-Fried از سرمایه گذاران خارجی خواستار کمک مالی شد، اما هیچ خواستگاری پیدا نکرد.

FTX تمام برداشت‌های مشتری را در آن روز متوقف کرده است. قیمت FTT بیش از 75 درصد سقوط کرده است. بدون هیچ گزینه ای، Bankman-Fried به ژائو روی آورد و او اعلام کرد که یک نامه قصد “غیر الزام آور” را برای خرید FTX.com امضا کرده است.

اما یک روز بعد، در 9 نوامبر، بایننس با استناد به گزارش‌هایی مبنی بر «سوء استفاده از وجوه مشتری» و تحقیقات فدرال، گفت که این خرید را انجام نخواهد داد.

FTX در 11 نوامبر اعلام ورشکستگی کرد و Bankman-Fried از مدیرعاملی FTX و شرکت های وابسته آن استعفا داد. او بلافاصله 94 درصد از ثروت شخصی خود را از دست داد.

سالیوان و کرامول، وکلای قدیمی FTX، به جان جی. ری، که انرون را از طریق ورشکستگی هدایت کرد و موقعیت قبلی بانکمن-فرید را تصاحب کرد.

در 12 دسامبر، بانکمن-فرید توسط مقامات باهامایی دستگیر و به ایالات متحده مسترد شد و در آنجا بازداشت شد. طبق پرونده کمیسیون بورس و اوراق بهادار، دادستان ها و رگولاتورهای فدرال بانکمن-فرید را به ارتکاب کلاهبرداری “از ابتدا” متهم کردند.

Bankman-Fried با وثیقه 250 میلیون دلاری آزاد شد و ابتدا در خانه پدر و مادرش در پالو آلتو، کالیفرنیا، در محوطه دانشگاه استنفورد در حبس خانگی با یک مانیتور مچ پا به دستور دادگاه زندگی کرد. او به زودی به اتهام دستکاری شاهدان دوباره به بازداشتگاه منتقل شد.

در حالی که بانکمن-فرید منتظر محاکمه بود، بسیاری از نزدیکترین دوستان و معتمدان او شاهدان کلیدی دادستان شدند و میلیاردر سابق ارز دیجیتال را به دفاع از خود رها کردند. کمتر از یک سال پس از دستگیری او، هیئت منصفه 12 نفره بانکمن-فرید را در تمام اتهامات جنایی علیه او مجرم تشخیص داد.

– روهان گوسوامی از CNBC در این گزارش مشارکت داشت.